Goldman Sachs: Volatilidade das Ações Permanecerá Alta Devido a Concentração de Mercado e Desemprego
Goldman Sachs prevê que a volatilidade do mercado de ações continuará estruturalmente alta a longo prazo, independentemente de conflitos geopolíticos como a guerra no Irã. As principais forças motrizes identificadas são a concentração crescente do mercado impulsionada pela IA e um aumento lento na taxa de desemprego.
Forças Estruturais da Volatilidade
Estrategistas do Goldman Sachs analisaram modelos de previsão de volatilidade do mercado de ações e observaram que "há boas razões para esperar que a volatilidade das ações possa se mover estruturalmente para cima ao longo do tempo, mesmo com um cenário macroeconômico benigno e mesmo que os preços das ações continuem a subir". As duas principais causas para essa tendência são "a crescente concentração do mercado de ações e uma taxa de desemprego em lenta ascensão". A concentração de mercado impulsionada pela IA é vista como um fator que intensifica a volatilidade. Em vez de eventos como a guerra no Irã, que geram picos de volatilidade de curto prazo, o banco acredita que essas forças estruturais determinarão a volatilidade no longo prazo.